Fonds onder de Aandacht

ING Lion Fund

• Een gespreide portefeuille met een naar verwachting aantrekkelijke risico-rendementverhouding
• Belegt wereldwijd in goed verhandelbare effecten
• Speelt in op kansen in de markt, met een sterke focus op risicoreductie
• Minimaal 50% (maximaal 100%) wordt belegd in solide obligaties
• 0% tot 50% wordt belegd in meer risicovolle beleggingscategorieën

In één keer een goed gespreide, actief beheerde portefeuille

Beleggers die weinig omkijken willen hebben naar hun beleggingen, kunnen kiezen voor een mixfonds. Dit is een beleggingsfonds waarvan de beleggingen gespreid kunnen worden over diverse soorten beleggingen zoals aandelen, obligaties en vastgoed. Het ING Lion Fund is zo’n beleggingsfonds, maar dan één met veel vrijheid voor de samenstelling van de beleggingen. De fondsmanager speelt actief in op kansen en bedreigingen door de selectie van de beleggingen en door de verhoudingen te variëren tussen aandelen, obligaties en andere soorten beleggingen.

Nieuwe opzet: meer flexibiliteit…

Het in 1989 opgerichte ING Lion Fund heeft eind vorig jaar een beleidsaanpassing ondergaan. Zoals veel beleggingsfondsen had het fonds aanvankelijk de opdracht om een benchmark te verslaan. Deze bestond voor 60% uit een obligatie-index, voor 30% uit een aandelenindex en voor 10% uit een vastgoedindex. Daarom waren de beleggingen doorgaans ook samengesteld volgens deze verhouding, met een speling van enkele procenten rondom deze verhoudingen. Die - tamelijk statische - opzet is aangepast: sinds december 2011 belegt het Lion Fund met een veel flexibeler verdeling van de beleggingen. De fondsmanager heeft dus veel meer vrijheid gekregen om in te spelen op snel veranderende omstandigheden.

… en meer aandacht voor stabiliteit

Om bij toenemende onzekerheid op de financiële markten de stabiliteit van het fondsvermogen te bevorderen, heeft het ING Lion Fund sinds kort de mogelijkheid om tijdelijk alle aandelenbeleggingen uit de portefeuille te verwijderen. Het toegestane percentage solide vastrentende waarden varieert sinds de invoering van de nieuwe beleggingsaanpak namelijk tussen 50% en 100%. Dit biedt de fondsmanager meer mogelijkheden om het neerwaartse risico te beperken. In de keuze van de beleggingen neemt het beperken van waardeschommelingen een belangrijke plaats in.

Beleggingsbeleid

Het beleggingsbeleid van het ING Lion Fund is gericht op een internationale spreiding van de beleggingen over een breed spectrum van verschillende beleggingscategorieën zoals vastrentende waarden, aandelen, vastgoed, grondstoffen enzovoorts. Dit gebeurt door het fondsvermogen te beleggen in het ING (L) Patrimonial First Class Multi Asset Fund. Dit (Luxemburgse) fonds heeft dezelfde fondsmanager als het ING Lion Fund: Ewout van Schaick. Er wordt dus ‘doorbelegd’ in het Luxemburgse fonds dat een identieke beleggingsopdracht heeft als het Lion Fund. Door het fondsvermogen in dit grotere Luxemburgse fonds aan te houden, kunnen schaalvoordelen worden behaald, wat het fondsvermogen ten goede komt. Ook beleggers buiten Nederland beleggen (direct of indirect) in het Luxemburgse fonds.

Beleggingsproces

Het beleggingsproces is gebaseerd op een grondige ‘top-down’ analyse door de strategen van ING Investment Management, het fondshuis dat het ING Lion Fund beheert. Top-down betekent dat de research begint met het beoordelen van een reeks fundamentele macro-economische indicatoren voor Europa, de VS en de opkomende markten. Voorbeelden hiervan zijn de groei van het bruto binnenlands product, de inflatieontwikkeling, de rentestanden enzovoorts. Ook voeren de strategen van ING Investment Management grondige analyses uit van indicatoren die van belang zijn voor de verschillende verwachtingen voor de beleggingscategorieën zoals: de winstvooruitzichten van bedrijven, de verwachte hoogte van dividenduitkeringen, kasstromen, de omstandigheden voor grondstoffen en de ontwikkelingen op de vastgoedmarkten. Aan de hand van deze analyses schatten de strategen in welke beleggingen zij aantrekkelijk vinden ten opzichte van de risico’s in de markt. Deze opinies gebruikt de fondsmanager om de portefeuille op te bouwen. Daarbij wordt ook bekeken of het klimaat wel of niet gunstig is voor risicovolle beleggingen. Afhankelijk van de risico-inschatting zullen de meer risicovolle beleggingen maximaal 50% van het fondsvermogen bedragen. In geval van toenemende onzekerheid in de markt kan worden besloten het percentage meer risicovolle beleggingen (sterk) te verlagen. In het ING Lion Fund kan tegenwoordig dus ook voor 100% in solide vastrentende beleggingen (zoals staatsleningen met een AAA-rating) worden belegd om de neerwaartse risico’s zo veel mogelijk te kunnen beperken. Meer risicovolle categorieën zoals aandelen worden in de portefeuille opgenomen als de risico’s naar verwachtingen kunnen worden gecompenseerd door een hoger verwacht rendement.

Belangrijkste financiële risico's

Beleggen in beleggingsfondsen brengt risico’s met zich mee. De waarde van uw beleggingen kan fluctueren, u kunt uw inleg verliezen. In het verleden behaalde resultaten bieden geen garantie voor de toekomst. Loop geen onnodig risico. Lees het prospectus en het vereenvoudigd prospectus. Deze vindt u onderaan de pagina. Het fonds is geschikt voor beleggers die een gespreide belegging zoeken waarbij het beleggingsrisico kan worden verlaagd als de marktomstandigheden verslechteren. Het is belangrijk dat u zelf vaststelt of het fonds aansluit bij uw risicobereidheid en doelstellingen.

Specifieke risico’s van dit fonds

Een belegging in het ING Lion Fund is een belegging in een wisselende combinatie van internationaal gespreide zakelijke en vastrentende waarden. Dat betekent dat beleggers indirect valutarisico’s kunnen lopen. Ook kunnen koersdalingen van aandelen en obligaties en prijsdalingen van grondstoffen een negatief effect hebben op de waardeontwikkeling van een belegging in het Lion Fund. Tot slot kunnen de aanpassingen door de fondsmanager van de verhoudingen tussen de beleggingscategorieën negatief uitwerken op het beleggingsresultaat. De genoemde factoren kunnen het fondsvermogen ook positief beïnvloeden.

• De risico’s van beleggen

Van 1 t/m 29 februari 2012 instappen zonder transactiekosten

U kunt via Mijn ING direct instappen in dit Fonds onder de Aandacht. Wilt u meer informatie over het fonds, belt u dan 0900 0664 (10 cent per minuut).

• Online een Beleggingsrekening aanvragen

Heeft u al een Beleggingsrekening?

Wilt u instappen in ING Lion Fund? Lees dan eerst de relevante informatie zoals het Prospectus en de financiële bijsluiter.

• Financiële bijsluiter
• Prospectus