Optimisme beleggers houdt aan ondanks politieke onrust
Amsterdam, 04 maart 2011
Particuliere beleggers blijven optimistisch, ondanks de onrust in het Midden-Oosten en Noord-Afrika en de gevolgen daarvan voor onder meer de olieprijs. Na de forse sprong omhoog in januari, van 125 naar 139 punten, bleef de ING BeleggersBarometer in februari met 137 punten op een hoog niveau. Beleggers zijn over der afgelopen drie maanden iets negatiever over de eigen financiële situatie, maar hun verwachtingen voor de komende drie maanden blijven onverminderd positief. Ruim tweederde van de beleggers is niet bekend met de forfaitaire rendementsheffing. Van de beleggers die er wel bekend mee zijn, geeft 31% aan bij zijn beleggingsbeslissingen rekening te houden met deze heffing.
AEX verwachting verder omhoog
Beleggers verwachten over drie maanden een stand van de AEX-index van 384 (371). In november 2010 voorspelden de beleggers dat de stand van de AEX in februari op 354 zou staan. De werkelijke stand op 23 februari was 365. Volgens 69% (67%) van de particuliere beleggers is de algemene economische situatie in Nederland in de afgelopen drie maanden verbeterd. Ruim eenvijfde van de beleggers vindt dat de eigen financiële situatie van het huishouden de afgelopen drie maanden is verbeterd. Ruim een kwart van de beleggers vindt de eigen financiële situatie verslechterd (was 21%). In de afgelopen maanden is de vrees van de beleggers voor een dubbele economische dip geleidelijk aan verminderd. Inmiddels vindt 55% (50%) van de beleggers de dubbele economische dip niet zo waarschijnlijk en 6% (8%) vindt de dubbele dip zeer onwaarschijnlijk. Zes van de tien beleggers maken zich hierover dus niet of weinig zorgen terwijl vier van de tien die zorg nog wel hebben.
Categorie grondstoffen stijgt in populariteit
Ruim de helft (52%) van de beleggers verwacht in de komende drie maanden geld over te houden om mee te sparen, beleggen of extra te besteden na de maandelijkse uitgaven. Veel van deze beleggers (33%)willen dat extra geld op de beurs beleggen. En net als in januari kiezen beleggers (41%) vooral voor minder risicovolle sectoren en vinden ze het niet zo’n goede tijd (30%) om te beleggen in obligaties. De categorie Aandelen blijft onder beleggers de meest populaire beleggingscategorie maar de categorie Grondstoffen is ten opzichte van vorige maand significant gestegen in populariteit. 50% van de beleggers zou geld in deze categorie beleggen, vorige maand was dit nog 37%. Bob Homan, hoofd ING Investment Office: “Vooral de forse stijging van de olieprijs zal hierop van invloed zijn geweest”.
| Categorie | % beleggers dat nieuw geld in
deze categorie zou beleggen |
| Aandelen | 93% (87%) |
| Obligaties | 41% (34%) |
| Beursgenoteerd vastgoed | 28% (35%) |
| Grondstoffen | 50% (37%) |
| Alternatieve beleggingen | 35% (27%) |
Binnen de categorie Aandelen zien beleggers vooral minder kansen in de sector Dagelijkse Consumentengoederen (daalt van 66% naar 55%). Ook is er, net als vorige maand, een afname van vertrouwen in de Gezondheidszorg en Basismaterialen. Homan: “Het afnemende vertrouwen in basismaterialen lijkt in tegenspraak met de belangstelling voor grondstoffen, maar is dat niet. Veel bedrijven in de basismaterialen moeten hun grondstoffen namelijk duurder inkopen en kunnen de hogere kostprijs niet volledig doorberekenen aan hun klanten.”
Ruim tweederde beleggers niet bekend met forfaitaire rendementsheffing
In Nederland hanteert de fiscus een rendementsheffing van 1,2% over iemands vermogen. De vrijstelling voor 2011 bedraagt € 20.785 per persoon. De 1,2% heffing is gelijk aan 30% belasting over een verondersteld rendement van 4% per jaar. 70% van de beleggers is niet bekend met deze forfaitaire rendementsheffing. Van de beleggers die er wel bekend mee zijn, geeft 31% aan bij zijn beleggingsbeslissingen rekening te houden met deze heffing. Tweederde van de beleggers (66%) houdt hier helemaal geen rekening mee. Homan: “We kunnen stellen dat de vermogensrendementsheffing niet al te veel invloed heeft op het beleggersgedrag. Beleggers gaan bijvoorbeeld niet meer risico nemen om de te betalen belasting goed te maken.” Voor bijna de helft (46%) van de beleggers is 4% vermogensrendement in 2010 niet haalbaar gebleken. 20% van de beleggers vond de 4% reëel en 32% van de beleggers maakte meer rendement.
Nederlandse beleggers positiever dan Belgische beleggers
Sinds 2004 meet ING België het sentiment onder Belgische particuliere beleggers. Dat gebeurt volgens dezelfde methodiek als in Nederland. In de eerste jaren bleken Nederlandse beleggers structureel optimistischer dan hun zuiderburen. Medio 2008 verdween dat verschil en in 2009, toen het hele beursklimaat zeer negatief was, waren Belgische beleggers juist minder negatief dan de Nederlanders. In 2010 waren Nederlandse beleggers toch weer positiever dan Belgische beleggers. Vooral in het begin van 2010 en het eind van 2010. In de maanden ertussen liepen de indices redelijk gelijk op. Homan: “Wel zijn de Belgische beleggers positiever over hun eigen financiële situatie dan Nederlanders, waarschijnlijk heeft dat te maken met de loonindexering in België die ervoor zorgt dat ook bij stijgende energieprijzen de koopkracht behouden blijft.”
Meer informatie over beleggen is te vinden op: www.ing.nl/beleggen. Daar treft u ook de visie en opinie aan van het ING Investment Office.