Noord-Afrika heeft beperkt invloed op beleggingsbeslissingen
Amsterdam, 08 april 2011
Particuliere beleggers rekenden in maart duidelijk minder op een mogelijke waardestijging van hun beleggingsportefeuille. Met een daling van 10 punten naar 127 is de ING BeleggersBarometer weer bijna terug op de stand van januari (125). De verwachte stand van de AEX over drie maanden daalde mee, van 385 naar 372. Wat betreft aandelen zijn de verwachtingen het hoogst gespannen voor Shell, Unilever, ING Groep, Ahold en Philips. Verder denken vier van de vijf particuliere beleggers dat de ontwikkelingen in Noord Afrika invloed hebben op de wereldeconomie, maar slechts de helft van hen houdt er rekening mee bij het beleggen.
Minder optimisme over waardestijging eigen portefeuille
Over de afgelopen drie maanden was de stemming over de hele linie minder optimistisch. Weliswaar vindt ongeveer tweederde van de beleggers dat de Nederlandse economie is verbeterd, maar het deel dat een verslechtering ziet, is duidelijk toegenomen van 8% naar 13%. De groep beleggers van wie de eigen financiële situatie over de afgelopen drie maanden is verbeterd, daalde van 22% naar 16%. Over de beleggingen was de stemming nog het minst positief. Maar liefst 22% van de beleggers heeft de waarde ervan zien dalen, tegenover slechts 13% in de vorige maand.
Voor de komende drie maanden blijven beleggers optimistisch over de economie en de eigen financiën, maar dat geldt niet voor de waarde van de beleggingsportefeuille. Minder dan de helft (48%) verwacht dat de waarde van hun beleggingsportefeuille de komende drie maanden zal stijgen. In februari was dat nog 57%. En het aantal beleggers dat een daling verwacht is verdubbeld naar 16%.
AEX naar 372 over drie maanden
Het gedaalde optimisme vertaalt zich naar een lagere verwachte stand van de AEX over drie maanden. Die verwachting is nu 372 (was 385). In december 2010 voorspelden de particuliere beleggers dat de AEX in maart 2011 op 355 punten zou staan. De werkelijke stand op 31 maart was echter 366. Opvallend is dat deze maand meer beleggers bij nieuwe beleggingen kiezen voor een combinatie van aandelen en beleggingsfondsen. Hiertegenover is het aantal beleggers dat alleen in fondsen wil beleggen gedaald.
Favoriete aandelen
Deze maand is speciaal aan beleggers gevraagd van welke AEX fondsen zij het komende half jaar het beste rendement verwachten en waarom. De favorieten zijn Royal Dutch Shell, Unilever, ING Groep, Ahold en Philips en die scoren vooral hoog vanwege de behaalde bedrijfsresultaten. Hoofd ING Investment Office Bob Homan: “Vooral de eerste 3 bedrijven zijn zwaargewichten in de AEX, de 5 genoemde bedrijven vormen qua weging de helft van de index.” Bij Unilever gaf 20% aan dat het historisch rendement voor hen het belangrijkst is. Voor 38% van de beleggers geven bij Royal Dutch Shell de sectorresultaten de doorslag. Homan: “Naast de hoge olieprijs stijgt als gevolg van de problemen rond kernenergie nu ook de prijs van gas. Royal Dutch Shell en andere oliereuzen hebben hier de afgelopen jaren flink in geïnvesteerd.” Met name vastgoedfondsen blijven uit de gratie.
‘Afrika’ heeft geen invloed op beleggingsbeslissingen
Tot slot is beleggers gevraagd hoe zij reageren op de onrust in Noord-Afrika. Driekwart van hen volgt het nieuws actief. Vier van de vijf beleggers denken ook dat deze problemen van invloed zijn op de wereldeconomie. Maar minder dan de helft houdt hier bij het beleggen expliciet rekening mee.