Financiering in de transportsector
Amsterdam, 10 februari 2009
Bij bedrijven is nog veel onbekend over het aanvraagproces dat moet worden doorlopen voordat het geld beschikbaar wordt gesteld. Welke stappen worden gezet? En wat zijn de overwegingen bij een kredietaanvraag? Een kijkje in de keuken van ING.
Het kredietproces
Allereerst bespreekt de relatiemanager samen met de ondernemer de plannen en adviseert over de verschillende financieringsvormen. Voor een cijfermatig beeld heeft de bank jaarrekeningen, een investeringsplan en een kasstroomprognose nodig. Naast de financiële analyse wordt een zogenaamde “rating” opgenomen, die bedrijfsspecifiek is en wordt opgebouwd uit een evenwichtige samenstelling van financiële en niet-financiële aspecten.
Markt- en strategische risico’s
Bij de beoordeling van marktrisico’s wordt gekeken naar de sector als geheel, de keten waarin wordt geopereerd, macro-economische ontwikkelingen en concurrentie, wet- en regelgeving. Bij het strategisch risico spelen verschillende aspecten een rol, zoals specialisatie van het bedrijf, ontwikkelingen in de deelmarkt en het strategische proces in een bedrijf.
Financiële risico’s
Om de financiële risico’s te beoordelen wordt de gemaakte analyse van de verstrekte jaarcijfers en kasstroomoverzichten bestudeerd. De bank maakt wat dit betreft onderscheid in drie soorten risico’s: financieel risico, “take out” risico en structuur risico. Bij de beoordeling hiervan worden historische en recente gegevens, prognoses, trends en ontwikkelingen geanalyseerd. Kengetallen en ratings geven verder inzicht.
Management risico
Het management van een bedrijf is vaak cruciaal en wordt dan ook altijd in de overweging meegenomen. Gekeken wordt bijvoorbeeld naar organisatiestructuur, kwaliteit en opbouw van het management, handelswijze van het management, goede management informatie systemen en de informatievoorziening naar de financiers toe.
Conclusie
Al met al is duidelijk dat er veel aandacht wordt besteedt aan een financieringsaanvraag. Dit gebeurt zowel in het belang van de bank als in het belang van de klant. Voorop staat altijd dat een verantwoorde financiering wordt afgesloten die profijtelijk kan worden aangewend en waarvan de lasten zowel nu als in de toekomst kunnen worden betaald. In dit geval is sprake van een win-win situatie.
ING Economisch Bureau